Těžařská společnost New World Resources (NWR) spoluvlastněná finančníkem Zdeňkem Bakalou dnes oznámila, že ruší emisi dluhopisů za 700 milionů eur. Své rozhodnutí společnost zdůvodnila volatilitou trhu. "Ačkoliv zájem investorů byl značný, negativní volatilita trhu firmu pro tuto chvíli přiměla k stažení nabídky," uvádí zpráva společnosti.
Rozhodnutí firmy ovlivnila skutečnost, že investoři daleko více kladou důraz na riziko kvůli obrovským problémům Řecka se státním dluhem a hrozbou, že se potíže dotknou i dalších členů Evropské unie, Španělska a Portugalska. "Načasování bylo velmi nešťastné," dodává analytik Wood & Company Jan Tomaník. "Bondy by byly schopni upsat, ale náklady by byly relativně vysoké," dodává.
Podle Tomaníka mají totiž současné dluhopisy NWR, jejichž nesplacená jistina je 270 milionů eur, výnos ve výši deseti procent. Výnos u plánovaných dluhopisů by tak byl podle něj ještě vyšší.
NWR bude nicméně nadále monitorovat situaci na trhu a v případě příznivějších podmínek zváží nabídku dluhopisů později. "Naše silná finanční pozice nám poskytuje potřebnou volnost k tomu, abychom mohli ke kapitálovým trhům přistupovat oportunisticky," uvedl finanční ředitel NWR Marek Jelínek. "Pokračující volatilita trhu dala jasně najevo, že teď není pro optimální ocenění dluhopisů ta správná chvíle."
ČTĚTE TAKÉ: Uhlí příští rok asi zdraží, říká Bakalův finanční ředitel
Skutečnost, že NWR nemusí shánět peníze za každou cenu, oceňuje rovněž Tomaník. Zároveň však upozorňuje na to, že trhy nebyly ochotné nabídnout atraktivní ocenění dluhopisů pro společnost.
Emise zajištěných dluhopisů v hodnotě přibližně 700 milionů eur (asi 18,25 miliardy Kč), splatných v roce 2018, byla ohlášena minulý týden a měla proběhnout rozdělená na dvě tranše, dolarovou a eurovou. Výnos měl být použit na splacení jiných závazků společnosti a na financování provozu.
NWR je těžební firmou ve střední Evropě a jednou z největších průmyslových skupin v Česku. Klíčový majetek společnosti představuje černouhelná těžební společnost OKD, která provozuje na Ostravsku a Karvinsku pět dolů.
NWR v uplynulých týdnech nepotěšila akcionáře, když ceny na rok 2010 zklamaly zahraniční analytiky. Banka Merrill Lynch dokonce snížila doporučení na akcie NWR, čímž je srazila dolů.
Foto: Jan Schejbal
