ČNB nezměnila pravidla pro hypotéky ani požadavky na rezervy bank

Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes ponechala beze změny pravidla pro poskytování hypoték. V platnosti zůstává maximální poměr výše hypotečního úvěru k hodnotě zastavené nemovitosti (LTV) 80 procent, u žadatelů do 36 let 90 procent. Zbývající limity zůstávají deaktivované. Podle odborníků oslovených ČTK se po dnešním rozhodnutí ČNB situace na hypotečním trhu nezmění, někteří z nich však míní, že kvůli zachování současného stavu nenastane dlouho očekávané výraznější zlevnění hypoték. Bankovní rada dnes také ponechala beze změny na 1,25 procenta sazbu proticyklické kapitálové rezervy na ochranu úvěrového trhu.

Podle členky bankovní rady Kariny Kubelkové je loňská korekce cen nemovitostí u konce a ČNB předpokládá, že budou zdražovat i v příštím roce. "Důvodem je růst příjmů domácností a pokles sazeb u hypotečních úvěrů," řekla Kubelková. I přes oživení hypotečního trhu ale podle ČNB nevznikají v českém finančním sektoru systémová rizika. Není proto v současnosti nutné obnovovat účinnost zbývajících limitů pro poskytování hypoték, které ČNB v minulosti deaktivovala, dodala Kubelková.

ČNB začala uvolňovat pravidla pro poskytování hypoték v minulém roce. Od loňského července zrušila povinnost pro banky uplatňovat limit výše splátek dluhu k čistému měsíčnímu příjmu žadatele o hypotéku (DSTI). Od začátku letošního roku banky nemusí uplatňovat ani limit maximální výše celkového dluhu žadatele vůči jeho ročnímu příjmu (DTI).

Parametry poskytování hypotečních úvěrů se podle očekávání nezměnily, uvedl hypoteční specialista společnosti Bidli Daniel Horňák. "Oživení trhu je zatím čerstvé, není důvod měnit parametry již nyní. Parametry DTI a DSTI jsou deaktivované, nicméně banky je ve svých propočtech stále uplatňují, ačkoliv by nemusely," upozornil.

Díky tomu, že banky nezaznamenaly nárůst problematických úvěrů, nevidí ČNB důvod ke zpřísnění regulace hypotečního trhu, uvedl konzultant společnosti společnosti 4fin Jiří Ušjak. Tyto důvody však podle něj mohou mít paradoxně negativní vliv na snižování úrokových sazeb. "Banky v současné situaci nemají důvod sazby příliš snižovat, zájem roste, objemy jsou dostatečné a marže veliké. Dá se tedy očekávat, že pokles úrokových sazeb bude i nadále velmi pozvolný a pomalý," odhadl.

Bankovní rada dnes také nechala beze změny sazbu proticyklické kapitálové rezervy. "Oživení úvěrové aktivity domácností je pozvolné, cyklická rizika zatím významně nerostou, proto je současná výše rezervy dostatečná," řekla Kubelková. Riziko u úvěrů domácnostem i podnikům zatím centrální banka hodnotí jako nízké. "Česká národní banka bude dál sledovat, zda nové úvěry nevykazují známky vyšší rizikovosti. Pokud by banky příliš uvolňovaly úvěrové standardy, může Česká národní banka zpřísnit makroobezřetnostní politiku," dodala Kubelková.

ČNB rovněž potvrdila, že od ledna bude od bank vyžadovat udržování systémové kapitálové rezervy na úrovni 0,5 procenta. Tato rezerva bude znamenat, že banky budou muset držet víc vlastního kapitálu, upozornil analytik Portu Marek Pokorný. "Tato povinnost může vést k omezení schopnosti bank poskytovat úvěry, včetně hypoték, protože část prostředků bude vázána na splnění kapitálových požadavků," řekl ČTK.

Bankovní rada na dnešním jednání také vyhodnotila odolnost českého finančního sektoru. Banky jsou podle zátěžových testů, které se zaměřily na klimatická rizika včetně opuštění fosilních paliv a zdražení energií, odolné vůči nepříznivému ekonomickému vývoji. Plní všechny požadavky na kapitál i likviditu s dostatečnou rezervou, což dále posiluje jejich stabilitu.